普惠金融原本是一個(gè)外來語，它的原意是包容性金融，是相對(duì)排斥性金融而言的。金融體系為什么會(huì)出現(xiàn)排斥？按照科斯的交易成本理論，提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)以商業(yè)利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，當(dāng)客戶對(duì)象信息不全、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、缺乏抵押或擔(dān)保，以致金融風(fēng)險(xiǎn)較大或不確定時(shí)，金融機(jī)構(gòu)傾向于遠(yuǎn)離這類客戶。社會(huì)中的中小微企業(yè)和弱勢(shì)人群恰好屬于這一類，因而傳統(tǒng)上金融機(jī)構(gòu)比較排斥中小微企業(yè)。如果是在利率管制、信貸配給的政策背景下，這種排斥性傾向會(huì)更加嚴(yán)重。包容性金融反其道而行之，它追求為中小微企業(yè)服務(wù)的社會(huì)目標(biāo)，同時(shí)在商業(yè)上保持可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。包容性金融日益成為世界潮流，并非它在理論上戰(zhàn)勝了排斥性金融，而是在實(shí)踐中歷經(jīng)數(shù)十年的努力作出了令人信服的突破，終于讓世人接受包容性金融不僅在商業(yè)上可持續(xù)而且在實(shí)現(xiàn)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)上可以發(fā)揮顯著作用。這就是我們今天大力推動(dòng)普惠金融的原因。
中國(guó)發(fā)展普惠金融就是從實(shí)踐著手，不僅有社會(huì)中自發(fā)性的普惠金融實(shí)踐探索，國(guó)家還通過五年規(guī)劃全面布局推動(dòng)金融業(yè)開展普惠金融業(yè)務(wù)，同時(shí)選擇若干縣市作為普惠金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。由中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉桂平主編的《中國(guó)普惠金融典型案例》（中國(guó)金融出版社，2021年10月出版）真實(shí)反映了近年來普惠金融在中國(guó)的實(shí)踐和探索。這些案例的編排和選擇反映了編寫組的指導(dǎo)性意圖，通過鮮活的案例來啟示人們?cè)谕苿?dòng)普惠金融發(fā)展的進(jìn)程中可資努力的方向。
我們?cè)诒緯谝黄梢杂^察到，在脫貧攻堅(jiān)和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下，普惠金融在基層普遍發(fā)力，充分發(fā)揮出金融資源重新配置的功能，使得受排斥的農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民公平地得到金融服務(wù)。案例中既介紹了扶貧貸、興農(nóng)貸，也有電商+扶貧、防貧保，甚至還有農(nóng)地抵押貸款、鄉(xiāng)村振興中期票據(jù)。這些做法頗有成效地解決了普惠金融中的“最后一公里”難題，真正實(shí)現(xiàn)了包容性發(fā)展的目標(biāo)。其中“鄉(xiāng)村振興中期票據(jù)支持農(nóng)村農(nóng)業(yè)發(fā)展”的案例，尤其可圈可點(diǎn)。較長(zhǎng)時(shí)間里，人們比較關(guān)注銀行信貸作為普惠金融的主要載體發(fā)揮功能，卻忽視了資本市場(chǎng)在推動(dòng)普惠金融發(fā)展中的有力作用。事實(shí)上，普惠金融是整個(gè)金融體系的包容性成長(zhǎng)，金融的各個(gè)子領(lǐng)域都要體現(xiàn)出普惠金融的時(shí)代特征。高質(zhì)量發(fā)展普惠金融要求推動(dòng)數(shù)字化普惠金融，同時(shí)要打通與資本市場(chǎng)的通道，使得社會(huì)資本可以通過多層次的資本市場(chǎng)源源不斷地流向普惠金融領(lǐng)域。
如何解決小微企業(yè)的融資難融資貴問題，一直是我國(guó)普惠金融領(lǐng)域的主攻方向。本書在第二篇比較全面地展示了這幾年普惠金融服務(wù)小微企業(yè)的基本風(fēng)貌，比如，疏通融資梗阻著力緩解“首貸難”和“續(xù)貸難”、探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資破解科創(chuàng)型小微企業(yè)融資難題、金融服務(wù)助力“專精特新”小微企業(yè)成長(zhǎng)、探索保單融資新實(shí)踐為外貿(mào)企業(yè)送上“定心丸”等。比較讓人眼前一亮的是以供應(yīng)鏈證券化助力小微企業(yè)普惠金融服務(wù)、以小微租賃證券化實(shí)現(xiàn)資金資源精準(zhǔn)投放、依托區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)助力中小微企業(yè)發(fā)展升級(jí)，這些實(shí)踐把普惠金融的空間從銀行信貸拓寬到更廣泛的多層次資本市場(chǎng)，這是高質(zhì)量發(fā)展普惠金融階段格外需要呵護(hù)的內(nèi)容。“北京市設(shè)立專項(xiàng)基金構(gòu)建中小微企業(yè)創(chuàng)投生態(tài)”，更是把普惠金融生態(tài)體系建設(shè)落到了實(shí)處。
普惠金融服務(wù)于民生，自然要對(duì)助殘、助學(xué)、適老、養(yǎng)老等諸方面作出有效應(yīng)對(duì)。第三篇普惠金融服務(wù)民生典型案例中提供了翔實(shí)的事跡。更為可貴的是，這一篇對(duì)更廣意義上的社會(huì)弱勢(shì)群體比如農(nóng)民工欠薪現(xiàn)象，也有從普惠金融角度的解決方案。如“民薪?！北Ｕ限r(nóng)民工工資發(fā)放，是郵儲(chǔ)銀行在山西省的一項(xiàng)試點(diǎn)實(shí)踐，通過農(nóng)民工工資代發(fā)專項(xiàng)授信1億元，確保在建筑單位工作的農(nóng)民工工資有錢發(fā)、按時(shí)發(fā)、足額發(fā)，踐行普惠金融服務(wù)民生的理念。農(nóng)村居民多為婦女、兒童和老人，被稱為農(nóng)村中的“38·61·99”現(xiàn)象。如何調(diào)動(dòng)農(nóng)村婦女的生產(chǎn)致富積極性，是普惠金融在農(nóng)村中的一項(xiàng)重要課題。第三篇中推介了格萊珉合作模式，創(chuàng)新“女性創(chuàng)業(yè)貸”也是一項(xiàng)不錯(cuò)的嘗試。
普惠金融未來的愿景取決于數(shù)字普惠金融的發(fā)展。中國(guó)的數(shù)字普惠金融已經(jīng)取得了顯著的成就。第四篇重點(diǎn)推薦了關(guān)于數(shù)字普惠金融方面的32個(gè)案例。中國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)端于電商平臺(tái)和數(shù)字支付。對(duì)于數(shù)字平臺(tái)，不少人有一種錯(cuò)覺，認(rèn)為它會(huì)產(chǎn)生金融脫媒的結(jié)果，即資金從傳統(tǒng)銀行流出而在數(shù)字平臺(tái)上自我循環(huán)。事實(shí)并非如此。由上海浦東發(fā)展銀行供稿的案例表明，商業(yè)銀行恰好依托核心電商平臺(tái)，創(chuàng)新小企業(yè)“1+N”在線服務(wù)方案。從這個(gè)案例可以看出，新型數(shù)字金融平臺(tái)憑借自身在金融科技方面的優(yōu)勢(shì)，降低了金融服務(wù)的門檻，改變了原有金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)格局，不僅沒有繞過傳統(tǒng)的金融部門加深金融脫媒，反而在獲客（尤其是獲取高質(zhì)量的長(zhǎng)尾客戶）和風(fēng)控等方面幫助傳統(tǒng)金融部門或與傳統(tǒng)金融部門合作，使傳統(tǒng)金融部門能夠?yàn)楦嗟馁Y金需求者提供金融服務(wù)。我們可以稱之為“數(shù)字金融助媒”。毫無疑問，科技賦能在很大程度上解決了小微企業(yè)“融資慢”“融資繁”的難題，各種數(shù)字化授信、“稅務(wù)+金融+科技”的探索極大地提高了普惠金融的效率。金融科技加速傳統(tǒng)銀行向數(shù)字化方向轉(zhuǎn)型，以建設(shè)銀行為代表的線上信貸模式已經(jīng)取得了不菲的成績(jī)，也給中國(guó)普惠金融領(lǐng)域抹上了亮麗的色彩。
普惠金融和綠色金融都是新發(fā)展理念的集中體現(xiàn)，兩者的緊密聯(lián)系和有機(jī)統(tǒng)一、交叉與融合，形成了綠色普惠金融的概念。農(nóng)戶、中小微企業(yè)等普惠金融重點(diǎn)群體往往易受氣候與環(huán)境變化的影響，而這些規(guī)模龐大的長(zhǎng)尾群體也是應(yīng)對(duì)氣候與環(huán)境變化的重要力量。我們從第五篇綠色普惠金融擦亮云南普洱茶的金字招牌、綠色農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融支持果農(nóng)有機(jī)種植、太倉(cāng)新型農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)幫助農(nóng)戶應(yīng)對(duì)氣候變化等案例中，看到綠色普惠金融的魅力和勃勃生機(jī)。
2016年開始實(shí)施的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，制定了一條明確的原則，即政府引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)。政府的引導(dǎo)職能主要體現(xiàn)在著重建設(shè)普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)制度。本書第六篇介紹了38個(gè)典型案例，主要包括信用體系建設(shè)、金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)、農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和金融消費(fèi)者教育四個(gè)方面。值得欣喜的是，案例中有蘇州市創(chuàng)新打造全國(guó)首個(gè)數(shù)字征信實(shí)驗(yàn)區(qū)和寧波市建設(shè)普惠金融信用信息服務(wù)平臺(tái)，這兩個(gè)地方我都曾經(jīng)去現(xiàn)場(chǎng)做過調(diào)研，并留下深刻印象。我們也可以讀到地方政府參與“信用修復(fù)”“信用救助”、通過對(duì)接“數(shù)字政府”來連接“數(shù)字孤島”這樣精彩的案例。
第七篇給讀者展示了普惠金融政策支持及改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)典型案例。結(jié)構(gòu)性貨幣政策重點(diǎn)扶植廣大小微企業(yè)，成為過去五年中我們國(guó)家貨幣政策的鮮明特色，這些政策對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)都具有明顯效果。比如，定向降低存款準(zhǔn)備金率、為針對(duì)民營(yíng)企業(yè)、中小微企業(yè)的再貼現(xiàn)再貸款提供優(yōu)惠利率等。還有一些直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的措施直接為基層的普惠金融排憂解難。比如，創(chuàng)設(shè)普惠金融小微企業(yè)貸款延期支持工具，對(duì)辦理普惠金融小微企業(yè)貸款延期還本付息的地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供延期貸款本金1%的激勵(lì)；創(chuàng)設(shè)普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃，對(duì)符合條件的地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款，通過貨幣政策工具按照貸款本金的40%給予優(yōu)惠資金支持。在推進(jìn)普惠金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)方面，本書將蘭考、寧波等地的試驗(yàn)區(qū)相關(guān)案例逐一進(jìn)行了介紹，使讀者對(duì)近些年改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)方面所取得的進(jìn)展有了一個(gè)比較完整的了解。
本書除正文7篇國(guó)內(nèi)245個(gè)案例之外，還單獨(dú)設(shè)立一個(gè)附錄介紹了國(guó)外的17個(gè)案例。普惠金融概念是一個(gè)國(guó)際性概念，有些國(guó)家的實(shí)踐可以追溯到20世紀(jì)六七十年代，積累了不少經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。在過去十余年中，由于普惠金融全球合作伙伴（GPFI）等多邊機(jī)制的設(shè)立，無論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都在大力倡導(dǎo)普惠金融事業(yè)，并且各自取得了一些成就。美國(guó)社區(qū)銀行扎根當(dāng)?shù)胤?wù)小微企業(yè)的實(shí)踐、美國(guó)和印度運(yùn)用替代數(shù)據(jù)助力小微企業(yè)融資以及美國(guó)次貸危機(jī)后加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等案例都具有較大的參考價(jià)值。
縱觀全書，案例豐富，覆蓋廣泛，給人琳瑯滿目、目不暇接之感。案例展示了中國(guó)普惠金融事業(yè)已經(jīng)取得的可喜成就，讀者享受到全景圖式的普惠金融實(shí)踐風(fēng)貌。全書80萬字、262個(gè)案例，已經(jīng)蔚為壯觀，但仍不可能涵蓋全國(guó)上下所有的普惠金融實(shí)踐。于是，案例的選擇和篇章的編排反映出編寫組的政策意向，我們可以從中清晰地觀察出中央銀行對(duì)未來普惠金融發(fā)展方向的展望。當(dāng)然，本書也存在一些瑕不掩瑜的缺憾，比如，全書都是正面案例而缺乏負(fù)面案例。我們知道，普惠金融發(fā)展道路崎嶇不平，現(xiàn)實(shí)中負(fù)面的或失敗的案例也有有益的警示作用。再比如，幾乎所有的案例都是由金融服務(wù)機(jī)構(gòu)提供，寫得比較簡(jiǎn)潔概要，缺乏學(xué)術(shù)性的分析和評(píng)估，有一些案例反映的故事尚在進(jìn)行時(shí)，最后效果如何還有待時(shí)間上的證明。
本書是一部案例集，也像是一本工具性手冊(cè)，一個(gè)資料庫索引，讀者在巨大的信息量中可以擷取可供進(jìn)一步深入了解的線索。這是一項(xiàng)功德之作，當(dāng)然也是一項(xiàng)浩瀚繁雜的工作，我們對(duì)編寫組所付出的辛勤努力表示欽佩。
來源：中國(guó)金融雜志
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