剛剛，中國人民銀行就《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》向社會公開征求意見。
近年來，實踐中有一些金融控股公司，主要是非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司盲目向金融業(yè)擴張，將金融機構(gòu)作為“提款機”，存在監(jiān)管真空，風(fēng)險不斷累積和暴露。
為有序整頓和約束事實上已形成的金融控股集團的風(fēng)險，同時有效規(guī)范增量，防范金融風(fēng)險跨行業(yè)、跨市場傳遞，辦法按問題導(dǎo)向，補齊監(jiān)管制度短板，遵循宏觀審慎管理理念，以并表監(jiān)管為基礎(chǔ)，對金融控股公司的資本、行為及風(fēng)險進行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管。
金融監(jiān)管研究院 孫海波整體解讀：
1、明確監(jiān)管范圍
本辦法針對非金融企業(yè)或個人發(fā)起設(shè)立金控集團。所以不適用于類似平安集團，其應(yīng)不受本辦法約束。
去年央行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告2018》，對外披露了擬監(jiān)管試點的5家金融控股公司名單，分別是：招商局集團、螞蟻金服、蘇寧集團、上海國際集團和北京金控。5家試點單位均為非金融企業(yè)投資控股金融機構(gòu)形成的金融控股公司，其中，央企金控有招商局，地方金控有上海國際集團和北京金控兩家，還有兩家民營的互聯(lián)網(wǎng)金控，蘇寧集團和螞蟻金服。
總體上金控分為兩大類：
一類是金融企業(yè)控股的集團，即金融機構(gòu)在開展本行業(yè)主營業(yè)務(wù)的同時，投資或設(shè)立其他行業(yè)金融機構(gòu)，形成綜合化金融集團，仍然由相應(yīng)的金融監(jiān)管部門監(jiān)管（證監(jiān)會和銀保監(jiān)會）。
另一類是非金融企業(yè)投資控股兩種或兩種以上類型金融機構(gòu)，事實上形成了金融控股公司，具體包括五種：大型企業(yè)集團、地方金控集團、央企金控集團、民營金控集團、以及互聯(lián)網(wǎng)金控集團。
本次辦法僅針對第二類非金融企業(yè)形成的金控集團的野蠻生長風(fēng)險，尤其是地方金控和互聯(lián)網(wǎng)金控。相比之下，金融企業(yè)控股的集團由于一直都處于較為嚴(yán)格的金融監(jiān)管體系之下，多實行并表管理，相對而言更加規(guī)范。
金融監(jiān)管研究院團隊此前梳理過相關(guān)文章，《民營金控退潮？揭秘民營二十八族系持牌現(xiàn)狀》和金融企業(yè)控股集團的《金控監(jiān)管進行時：五大行+四大AMC等金融企業(yè)都持有哪些金融牌照？》。
2、人民銀行和兩會分別對不同類型的金控實施監(jiān)管
人民銀行對符合《辦法》設(shè)立條件的金融控股公司實施監(jiān)管（銀保監(jiān)會和證監(jiān)會對金融控股公司下面的子公司的金融機構(gòu)實施監(jiān)管）。
兩會對金融機構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團實施監(jiān)管。典型的比如工商銀行和平安集團實際就是金控，需要并表管理。
3、本次文件定義的金融機構(gòu)包括以下六種類型：
商業(yè)銀行（不含村鎮(zhèn)銀行）、金融租賃公司，信托公司，金融資產(chǎn)管理公司，證券公司、基金管理公司、期貨公司，人身保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司、保險資產(chǎn)管理公司，金融管理部門認(rèn)定的其他金融機構(gòu)。
實際上還有其他的金融機構(gòu)類型比如理財子公司、基金子公司、券商資管子公司、財務(wù)公司、汽車金融公司、金融資產(chǎn)投資公司、消費金融公司等。但因為這些類型的控股股東都已經(jīng)有特定的限制，一般不會是金控集團，所以沒有列舉在辦法里面。
4、對金控本身控股股東準(zhǔn)入，并沒有設(shè)立太高硬性條件
（1）金控集團本身只是要求實繳資本不低于50億，不低于所控制金融機構(gòu)注冊資本總額的50%。實際上就是要求不得負(fù)債來投資控制下面的金融機構(gòu)。比如下面的3家金融機構(gòu)注冊資本加總300億，那么金控股東自身實繳不低于150億。
（2）權(quán)益性投資余額不超過凈資產(chǎn)的40%，40%是否包括對金融機構(gòu)的投資？
（3）有能力補充資本的要求，和當(dāng)前銀保監(jiān)會針對銀行和保險股東要求都一致，一般都會要求將資本補充寫進金融機構(gòu)章程里面。金控辦法沒有明確資本要求，另行制定，這也是技術(shù)含量最高的一塊。
（4）并沒有限制金控股東的集中度，也就是主要股東可以100%控制一家金控公司。這點和兩會的持牌金融機構(gòu)股東準(zhǔn)入稍有差異。
（5）數(shù)量上實施兩參一控的限制，銀保監(jiān)會對商業(yè)銀行股權(quán)準(zhǔn)入是兩參或一控的的限值。
（6）股東層級做了嚴(yán)格限定，新設(shè)的原則上不超過3層，原有的可以超過三層，但需要限期整改監(jiān)管層級。這和此前的銀保監(jiān)會對向上穿透銀行股東，清晰股權(quán)結(jié)構(gòu)思路一致。主要擔(dān)心類似此前幾個民營金控通過復(fù)雜結(jié)構(gòu)，甚至代持，隱藏實際控制人，進行關(guān)聯(lián)交易甚至利益輸送再度出現(xiàn)，從而方便央行監(jiān)管。
5、如果已經(jīng)控了兩家，就是不去央行申請金控的資質(zhì)，央行如何懲罰？
類似于銀保監(jiān)會對銀行股東的懲戒措施，總結(jié)起來分兩類：
（1）責(zé)令商業(yè)銀行控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)；
（2）限制商業(yè)銀行股東權(quán)利，包括召開股東大會請求權(quán)、表決權(quán)、提名權(quán)、提案權(quán)、處分權(quán)等。如果出現(xiàn)類似違規(guī)代持或者使用非自有資金入股的情況，也可以采取這兩類監(jiān)管措施。
但是要注意銀保監(jiān)會對股東沒有行政處罰權(quán)，但如果出現(xiàn)比如虛假出資，出資不實，登記機構(gòu)可以處以虛假出資金額5%到15%的罰款；央行在辦法里加了一個威脅條款，必要時可提請反壟斷部門啟動反壟斷調(diào)查。
6、金控集團控股股東不得通過SPV規(guī)避金控公司監(jiān)管，但只要穿透合并計算可以通過SPV持股金控公司
這個比銀保監(jiān)會的商業(yè)銀行股權(quán)管理稍微松一些，銀保監(jiān)會規(guī)定商業(yè)銀行主要股東不能利用控制的金融產(chǎn)品持有該商業(yè)銀行股份。也就是通過SPV持有商業(yè)銀行股權(quán)不能超過5%，資管產(chǎn)品可以超過5%舉牌，但需要每次超過5%之前去銀保監(jiān)會申請批準(zhǔn)；但穿透看單個受益人不能僅僅憑借SPV來超過5%成為主要股東。
7、禁止反向持股
因為反向持股非常容易形成循環(huán)注資的嫌疑。比如A企業(yè)通過發(fā)起設(shè)立金融控股公司B，B再持有三家金融機構(gòu)。如果三家金融機構(gòu)再給A或者B增資，很容易導(dǎo)致當(dāng)初A和B的出資不實。
8、風(fēng)險管理整體框架仍然模糊
比如資產(chǎn)負(fù)債率，單一集中度，大額風(fēng)險暴露，并沒有做具體的限定，只是做了原則性表述，也可能金控公司本身更加多樣化，不同于銀行或保險、信托，可以設(shè)置統(tǒng)一的指標(biāo)管理。
9、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易仍然存在一定模糊
擔(dān)保參考10%比例；
但“關(guān)聯(lián)方”、“關(guān)聯(lián)方交易”等概念，以法律法規(guī)和財政部有關(guān)財務(wù)、會計規(guī)定為準(zhǔn)。但是目前的法律法規(guī)和會計準(zhǔn)則對關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易仍然存在一定漏洞，尤其是子公司發(fā)行的SPV產(chǎn)品之間的交易，這些產(chǎn)品投資金控公司股東項目，或者SPV產(chǎn)品投資下面不同子公司發(fā)行的資本工具都沒有明確的限制指標(biāo)。
防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險非常重要，具體下面的金融機構(gòu)子公司的關(guān)聯(lián)交易，主要是兩會負(fù)責(zé)監(jiān)管，從金控集團層面，關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險防范仍然有待細(xì)化。
以下為辦法全文及人行答記者問：
關(guān)于《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》公開征求意見的通知
為推動金融控股公司規(guī)范發(fā)展，有效防控金融風(fēng)險，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，人民銀行會同相關(guān)部門起草了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。公眾可以通過以下途徑反饋意見：
1.登陸中國政府法制信息網(wǎng)（網(wǎng)址：http：//www.chinalaw.gov.cn），進入首頁的“立法意見征集”提出意見。
2.通過電子郵件將意見發(fā)送至：jinkong@pbc.gov.cn。
3.通過信函方式將意見寄至：北京市西城區(qū)成方街32號中國人民銀行宏觀審慎管理局（郵編：100800），并請在信封上注明“金控征求意見”字樣。
4.將意見傳真至：010-66016463
意見反饋截止時間為2019年8月24日。
附件1：
金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）
第一章 總則
第一條 【目的和依據(jù)】
為規(guī)范金融控股公司行為，加強對非金融企業(yè)設(shè)立金融控股公司的監(jiān)督管理，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國證券投資基金法》《中華人民共和國保險法》《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條 【定義】
本辦法所稱金融控股公司是指依法設(shè)立，對兩個或兩個以上不同類型金融機構(gòu)擁有實質(zhì)控制權(quán)，自身僅開展股權(quán)投資管理、不直接從事商業(yè)性經(jīng)營活動的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。
本辦法適用于實際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)和自然人的金融控股公司。金融監(jiān)管部門根據(jù)本辦法，對金融機構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團實施監(jiān)管。具體實施細(xì)則由金融監(jiān)管部門另行制定。
本辦法所稱金融機構(gòu)是指依法設(shè)立的、經(jīng)國家金融管理部門批準(zhǔn)從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)。金融機構(gòu)包括以下類型：
（一）商業(yè)銀行（不含村鎮(zhèn)銀行）、金融租賃公司。
（二）信托公司。
（三）金融資產(chǎn)管理公司。
（四）證券公司、基金管理公司、期貨公司。
（五）人身保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司、保險資產(chǎn)管理公司。
（六）金融管理部門認(rèn)定的其他金融機構(gòu)。
本辦法所稱金融控股公司所控股金融機構(gòu)是指金融控股公司實質(zhì)控制的境內(nèi)外金融機構(gòu)。金融控股集團是指金融控股公司及其所控股機構(gòu)共同構(gòu)成的企業(yè)法人聯(lián)合體。
第三條 【實質(zhì)控制權(quán)】
投資方直接或者間接取得被投資方過半數(shù)有表決權(quán)股份的，即對被投資方形成實質(zhì)控制。計算表決權(quán)時應(yīng)當(dāng)綜合考慮投資方直接或者間接持有的可轉(zhuǎn)換工具、可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證、可執(zhí)行期權(quán)等潛在表決權(quán)。
投資方未直接或者間接取得被投資方過半數(shù)有表決權(quán)的股份，有以下情形的，視同投資方對被投資方形成實質(zhì)控制：
（一）投資方通過與其他投資方簽訂協(xié)議或者其他安排，實質(zhì)擁有被投資方過半數(shù)表決權(quán)。
（二）按照法律規(guī)定或者協(xié)議約定，投資方具有實際支配被投資方公司行為的權(quán)力。
（三）投資方有權(quán)任免被投資方董事會或者其他類似權(quán)力機構(gòu)的過半數(shù)成員。
（四）投資方在被投資方董事會或者其他類似權(quán)力機構(gòu)具有過半數(shù)投票權(quán)。
（五）其他屬于實質(zhì)控制的情形，包括按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表》構(gòu)成控制的情形。
兩個或兩個以上投資方均有資格單獨主導(dǎo)被投資方不同方面的決策、經(jīng)營和管理等活動時，能夠主導(dǎo)對被投資方回報產(chǎn)生最重大影響的活動的一方，視為對被投資方形成實質(zhì)控制。
投資方在申請設(shè)立金融控股公司時，應(yīng)當(dāng)書面逐層說明其股權(quán)結(jié)構(gòu)，直至最終的實際控制人、受益所有人，以及與其他股東的關(guān)聯(lián)關(guān)系或者一致行動人關(guān)系。
第四條 【監(jiān)管機制】
中國人民銀行依法對金融控股公司實施監(jiān)管，審查批準(zhǔn)金融控股公司的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍。
國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國家外匯管理部門依法對金融控股公司所控股金融機構(gòu)實施監(jiān)管。
財政部負(fù)責(zé)金融控股公司財務(wù)制度管理。
中國人民銀行與國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國家外匯管理部門加強對金融控股公司及其所控股金融機構(gòu)的監(jiān)管合作和信息共享。中國人民銀行、國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國家外匯管理部門與發(fā)展改革部門、財政部門、國有資產(chǎn)管理部門等加強金融控股公司的信息數(shù)據(jù)共享。
第五條 【監(jiān)管理念和原則】
中國人民銀行會同相關(guān)部門按照實質(zhì)重于形式原則，對金融控股集團的資本、行為及風(fēng)險進行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管，防范金融風(fēng)險跨行業(yè)、跨市場傳遞。
第二章 設(shè)立和許可
第六條 【對非金融企業(yè)設(shè)立金融控股公司的要求】
非金融企業(yè)、自然人實質(zhì)控制兩個或兩個以上不同類型金融機構(gòu)，并具有以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立金融控股公司：
（一）實質(zhì)控制的金融機構(gòu)中含商業(yè)銀行，金融機構(gòu)的總資產(chǎn)規(guī)模不少于5000億元的，或者金融機構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模少于5000億元，但商業(yè)銀行以外其他類型的金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億元或受托管理資產(chǎn)的總規(guī)模不少于5000億元。
（二）實質(zhì)控制的金融機構(gòu)不含商業(yè)銀行，金融機構(gòu)的總資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億元或受托管理資產(chǎn)的總規(guī)模不少于5000億元。
（三）實質(zhì)控制的金融機構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)?；蚴芡泄芾碣Y產(chǎn)的總規(guī)模未達到第一項、第二項規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，但中國人民銀行按照宏觀審慎監(jiān)管要求，認(rèn)為需要設(shè)立金融控股公司的。
符合本條前三項條件的企業(yè)集團，如果企業(yè)集團內(nèi)的金融資產(chǎn)占集團總資產(chǎn)的比重達到或超過85%的，可由企業(yè)集團申請設(shè)立金融控股公司，金融控股公司及其控股機構(gòu)共同構(gòu)成金融控股集團；也可按照本辦法規(guī)定的設(shè)立金融控股公司的同等條件，由企業(yè)集團母公司申請作為金融控股公司，企業(yè)集團整體被認(rèn)定為金融控股集團。
第七條 【設(shè)立條件】
設(shè)立金融控股公司，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）有符合本辦法和《中華人民共和國公司法》的章程。
（二）實繳注冊資本額不低于50億元人民幣，且不低于所控股金融機構(gòu)注冊資本總和的50%。
（三）金融控股公司的股東符合相關(guān)法律法規(guī)和本辦法規(guī)定。
（四）有具備任職專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗的董事、監(jiān)事和高級管理人員。
（五）有健全的組織機構(gòu)和有效的風(fēng)險管理、內(nèi)部控制制度。
（六）有能力為所控股金融機構(gòu)持續(xù)補充資本。
設(shè)立金融控股公司，還應(yīng)當(dāng)符合其他審慎性條件。
第八條 【非主要股東條件】
法人、自然人持有金融控股公司股權(quán)不足5%且對金融控股公司經(jīng)營管理無重大影響的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）法人應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立，股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，公司治理完善。
（二）法人和自然人最近三年無重大違法違規(guī)記錄或重大不良誠信記錄；沒有因涉嫌重大違法違規(guī)正在被調(diào)查或處于整改期間；不存在對所投資企業(yè)經(jīng)營失敗負(fù)有重大責(zé)任未逾三年的情形；自然人不存在因故意犯罪被判處刑罰、刑罰執(zhí)行完畢未逾五年的情形。
（三）法人不存在長期未實際開展業(yè)務(wù)、停業(yè)、破產(chǎn)清算、治理結(jié)構(gòu)缺失、內(nèi)部控制失效等影響履行股東權(quán)利和義務(wù)的情形；不存在可能嚴(yán)重影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或者其他重大事項。
通過證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易取得金融控股公司5%以下股份的股東，不適用本條前述規(guī)定。
金融產(chǎn)品可以持有上市金融控股公司股份，但單一投資人、發(fā)行人或管理人及其實際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動人控制的金融產(chǎn)品持有同一金融控股公司股份合計不得超過該金融控股公司股份總額的5%。
第九條 【主要股東、控股股東和實際控制人的條件】
法人、自然人申請設(shè)立或投資入股成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人的，應(yīng)當(dāng)在符合本辦法第八條規(guī)定的同時，還符合以下條件：
（一）具有良好的誠信記錄和社會聲譽。
（二）核心主業(yè)突出，資本實力雄厚，投資金融機構(gòu)動機純正，制定了合理的投資金融業(yè)的商業(yè)計劃，不盲目向金融業(yè)擴張，不影響主營業(yè)務(wù)發(fā)展。
（三）公司治理規(guī)范，股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)清晰，股東、受益所有人結(jié)構(gòu)透明，管理能力達標(biāo)，具有有效的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制機制。
（四）財務(wù)狀況良好，在不考慮非經(jīng)常性損益情況下最近三個會計年度連續(xù)盈利，年終分配后凈資產(chǎn)達到總資產(chǎn)的40%（母公司財務(wù)報表口徑），權(quán)益性投資余額不超過凈資產(chǎn)的40%（合并財務(wù)報表口徑），中國人民銀行另有規(guī)定的除外。
（五）國有企業(yè)申請設(shè)立或投資入股金融控股公司應(yīng)當(dāng)符合國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整需要。
（六）申請發(fā)起設(shè)立金融控股公司的自然人，單獨或者與關(guān)聯(lián)方、一致行動人合計持有金融控股公司5%以上股份的自然人股東，應(yīng)當(dāng)具有履行金融機構(gòu)股東權(quán)利和義務(wù)所需的知識、經(jīng)驗和能力。
金融控股公司主要股東、控股股東和實際控制人不得以發(fā)行、管理或通過其他手段控制的金融產(chǎn)品持有該金融控股公司股份。
第十條 【禁止成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人】
法人、自然人存在下列情形之一的，不得成為金融控股公司的主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人：
（一）股權(quán)存在權(quán)屬糾紛。
（二）曾經(jīng)委托他人或者接受他人委托持有金融控股公司或金融機構(gòu)股權(quán)。
（三）曾經(jīng)虛假投資、循環(huán)注資金融機構(gòu)，或在投資金融控股公司或金融機構(gòu)時，有提供虛假承諾或者虛假材料行為。
（四）曾經(jīng)投資金融控股公司或金融機構(gòu)，對金融控股公司或金融機構(gòu)經(jīng)營失敗或者重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任。
（五）曾經(jīng)投資金融控股公司或金融機構(gòu)，拒不配合中國人民銀行或國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國家外匯管理部門監(jiān)管。
第十一條 【金融控股公司控股股東的禁止行為】
金融控股公司的控股股東或?qū)嶋H控制人不得存在以下情形：
（一）通過特定目的載體或者委托他人持股等方式規(guī)避金融控股公司監(jiān)管。
（二）關(guān)聯(lián)方眾多，股權(quán)關(guān)系復(fù)雜、不透明或者存在權(quán)屬糾紛，惡意開展關(guān)聯(lián)交易，惡意使用關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（三）濫用市場壟斷地位或者技術(shù)優(yōu)勢開展不正當(dāng)競爭。
（四）操縱市場、擾亂金融秩序。
（五）五年內(nèi)轉(zhuǎn)讓所持有的金融控股公司股份。
（六）無實質(zhì)性經(jīng)營活動。
（七）其他可能對金融控股公司經(jīng)營管理產(chǎn)生不利影響的情形。
第十二條 【資本金來源】
金融控股公司股東應(yīng)當(dāng)以合法自有資金投資金融控股公司，確保投資控股金融控股公司資金來源真實、可靠。
金融控股公司股東不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金以及投資基金等方式投資金融控股公司，不得委托他人或者接受他人委托持有金融控股公司的股權(quán)，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)以合法自有資金投資控股金融機構(gòu)，不得對金融機構(gòu)進行虛假注資、循環(huán)注資，不得抽逃金融機構(gòu)資金。
中國人民銀行對金融控股公司的資本合規(guī)性實施穿透管理，向上核查投資控股金融控股公司的資金來源，向下會同其他金融管理部門核查金融控股公司投資控股金融機構(gòu)的資金來源。
第十三條 【設(shè)立許可】
設(shè)立金融控股公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)。
本辦法實施前已符合第六條要求的機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本辦法實施之日起6個月內(nèi)向中國人民銀行提出申請。
本辦法實施后，擬控股或者實際控制兩個或者兩個以上不同類型金融機構(gòu)，并具有本辦法第六條規(guī)定設(shè)立金融控股公司情形的，應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行申請。
申請設(shè)立金融控股公司應(yīng)當(dāng)提交以下文件、資料：
（一）章程草案。
（二）擬任職的董事、高級管理人員的資格證明。
（三）法定驗資機構(gòu)出具的驗資證明。
（四）股東名冊及其出資額、股份。
（五）持有注冊資本5%以上的股東的資信證明和有關(guān)資料。
（六）經(jīng)營方針和計劃。
（七）營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施的資料。
（八）中國人民銀行規(guī)定的其他文件、資料。
設(shè)立許可的實施細(xì)則由中國人民銀行另行制定。
國有企業(yè)依照本辦法設(shè)立金融控股公司的，應(yīng)當(dāng)向國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)報告。
金融控股公司取得中國人民銀行的批準(zhǔn)后，方可辦理工商注冊登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，不得注冊登記為金融控股公司。
未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，任何單位不得在名稱中使用“金融控股”、“金控”、“金融集團”等字樣。
第十四條 【出具承諾函】
申請設(shè)立金融控股公司或者企業(yè)集團母公司申請作為金融控股公司時，發(fā)起人或者控股股東應(yīng)當(dāng)就以下內(nèi)容出具說明或承諾函：
（一）投資設(shè)立金融控股公司的目的。
（二）金融控股公司的真實資本來源，金融控股公司投資控股金融機構(gòu)的真實資金來源。
（三）金融控股公司的組織架構(gòu)和管理模式。
（四）金融控股公司的控股股東、實際控制人、受益所有人、一致行動人以及關(guān)聯(lián)方。
（五）在金融控股公司設(shè)立之時，金融控股公司的股東之間無關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（六）金融控股公司與關(guān)聯(lián)方之間、關(guān)聯(lián)方相互之間不進行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。
（七）必要時金融控股公司向所控股金融機構(gòu)及時補充資本金。
（八）承諾遵守本辦法規(guī)定。
以上事項發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)重新出具說明或承諾函。
第十五條 【變更與分立、合并事項】
金融控股公司有下列事項之一的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)：
（一）變更名稱、住所、注冊資本。
（二）修改公司章程。
（三）持股5%以上的主要股東變更。
（四）投資控股其他金融機構(gòu)。
（五）增加或者減少對所控股金融機構(gòu)持股或者出資比例，導(dǎo)致金融控股公司實際控制權(quán)益變更或者喪失的。
（六）金融控股公司分立、合并。
（七）終止金融控股公司活動或者解散。
第十六條 【業(yè)務(wù)范圍】
金融控股公司除對所控股的金融機構(gòu)進行股權(quán)管理外，還可以從事經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他金融業(yè)務(wù)，用于對所控股的金融機構(gòu)進行流動性支持，管理集團整體流動性。
金融控股公司開展跨境投融資活動，應(yīng)當(dāng)遵守國家有關(guān)跨境投融資及外匯管理規(guī)定。
第十七條 【投資與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機構(gòu)限制】
金融控股公司可以投資經(jīng)金融管理部門認(rèn)定與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機構(gòu)，但投資總額賬面價值原則上不得超過金融控股公司凈資產(chǎn)的15%。企業(yè)集團整體被認(rèn)定為金融控股集團的除外。
第三章 公司治理與協(xié)同效應(yīng)
第十八條 【禁止交叉持股】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)具有簡明、清晰、可穿透的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實際控制人和最終受益人可識別，法人層級合理，與自身資本規(guī)模、經(jīng)營管理能力和風(fēng)險管控水平相適應(yīng)。本辦法實施前，已經(jīng)存在的、股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合本條要求的企業(yè)集團，應(yīng)當(dāng)在金融管理部門認(rèn)可的期限內(nèi)，降低組織架構(gòu)復(fù)雜程度，簡化法人層級。本辦法實施后，新增的金融控股公司，金融控股公司股東、金融控股公司和所控股金融機構(gòu)法人層級原則上不得超過三級。金融控股公司股權(quán)結(jié)構(gòu)或法人層級發(fā)生變化時，應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行說明情況，對屬于應(yīng)當(dāng)申請批準(zhǔn)的事項，應(yīng)當(dāng)依法履行審批程序。
金融控股公司所控股金融機構(gòu)不得反向持有母公司股權(quán)。金融控股公司所控股金融機構(gòu)之間不得交叉持股。金融控股公司所控股金融機構(gòu)不得再成為其他類型金融機構(gòu)的主要股東，但金融機構(gòu)控股與其自身相同類型的或者屬業(yè)務(wù)延伸的金融機構(gòu)，并經(jīng)金融管理部門認(rèn)可的除外。本辦法實施前，金融控股公司所控股金融機構(gòu)已經(jīng)成為其他類型金融機構(gòu)的主要股東的，鼓勵其將股權(quán)轉(zhuǎn)讓至金融控股公司。企業(yè)集團整體被認(rèn)定為金融控股集團的，集團內(nèi)的金融機構(gòu)與非金融機構(gòu)之間不得交叉持股。國家另有規(guī)定的除外。
在本辦法實施前已經(jīng)存在的企業(yè)集團，股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合第一款、第二款要求的，應(yīng)當(dāng)在提出申請設(shè)立金融控股公司時，向中國人民銀行提交持股整改計劃，明確所涉及的股份和整改時間進度安排，經(jīng)中國人民銀行會同國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)可后實施，持股整改計劃完成后由金融管理部門予以認(rèn)定。
實施經(jīng)中國人民銀行會同國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)可的持股整改計劃時，企業(yè)集團內(nèi)部的股權(quán)整合、劃轉(zhuǎn)、轉(zhuǎn)讓涉及的資產(chǎn)評估增值等，符合稅收政策規(guī)定的，可以享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策；因改制接收相關(guān)股權(quán)環(huán)節(jié)，涉及證券登記結(jié)算機構(gòu)變更登記的，免收過戶費；涉及金融控股公司成為金融機構(gòu)股東需要重新進行股東資格核準(zhǔn)的，金融管理部門應(yīng)當(dāng)適用與金融控股公司相適應(yīng)的股東資格條件。
第十九條 【參控股金融控股公司數(shù)量】
同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動人，作為主要股東參股金融控股公司的數(shù)量不得超過兩家，作為控股股東和實際控制人控股金融控股公司的數(shù)量不得超過一家。
根據(jù)國務(wù)院授權(quán)持有金融控股公司股權(quán)的投資主體，以及經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)參與金融控股公司風(fēng)險處置的投資主體，不受本條前款規(guī)定限制。
第二十條 【公司治理結(jié)構(gòu)要求】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，依法參與所控股機構(gòu)的法人治理，促進所控股機構(gòu)安全穩(wěn)健運行。
金融控股公司不得濫用實質(zhì)控制權(quán)，干預(yù)所控股機構(gòu)的獨立自主經(jīng)營，損害所控股機構(gòu)以及其相關(guān)利益人的合法權(quán)益。金融控股公司濫用實質(zhì)控制權(quán)或者采取不正當(dāng)干預(yù)行為導(dǎo)致所控股機構(gòu)發(fā)生損失的，應(yīng)當(dāng)對該損失承擔(dān)責(zé)任。
第二十一條 【董事、監(jiān)事、高級管理人員任職資格和兼崗限制】
金融控股公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員，應(yīng)當(dāng)符合任職資格標(biāo)準(zhǔn)，并向中國人民銀行備案。任職資格標(biāo)準(zhǔn)由中國人民銀行另行規(guī)定。
金融控股公司的高級管理人員原則上可以兼任所控股機構(gòu)的董事，但不能兼任所控股機構(gòu)的高級管理人員。所控股機構(gòu)的高級管理人員不得相互兼任。
第二十二條 【規(guī)范發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)】
金融控股公司與其所控股機構(gòu)之間、其所控股機構(gòu)之間可以共享客戶信息、銷售團隊、信息技術(shù)系統(tǒng)、運營后臺、營業(yè)場所等資源，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。金融控股公司可以在集團內(nèi)部建立金融控股公司與其所控股機構(gòu)之間、其所控股機構(gòu)之間的協(xié)同機制，對集團各項資源進行合理配置。在開展業(yè)務(wù)協(xié)同時，金融控股公司、其所控股機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法以合同等形式明確風(fēng)險承擔(dān)主體，防止風(fēng)險責(zé)任不清、交叉?zhèn)魅炯袄鏇_突。
第二十三條 【信息共享與客戶信息保護】
金融控股公司及其所控股機構(gòu)在集團內(nèi)部共享客戶信息時，應(yīng)當(dāng)確保依法合規(guī)、風(fēng)險可控并經(jīng)客戶書面授權(quán)，防止客戶信息被不當(dāng)使用。
金融控股公司所控股機構(gòu)在提供綜合化金融服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)尊重客戶知情權(quán)和選擇權(quán)。
第四章 并表管理與風(fēng)險管理
第二十四條 【并表管理】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)對納入并表管理范圍內(nèi)所控股機構(gòu)的公司治理、資本和杠桿率等進行全面持續(xù)管控，有效識別、計量、監(jiān)測和控制金融控股集團的總體風(fēng)險狀況。企業(yè)集團整體被認(rèn)定為金融控股集團的，應(yīng)當(dāng)對集團內(nèi)從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)實現(xiàn)單獨并表管理。
第二十五條 【并表范圍】
不屬于金融控股公司所控股機構(gòu)，但具有以下情形的，應(yīng)當(dāng)納入并表管理范圍：
（一）具有業(yè)務(wù)同質(zhì)性的各類被投資機構(gòu)，其資產(chǎn)規(guī)模占金融控股公司并表資產(chǎn)規(guī)模的比例較小，但加總的業(yè)務(wù)和風(fēng)險足以對金融控股公司的財務(wù)狀況及風(fēng)險水平造成重大影響的。
（二）被投資機構(gòu)所產(chǎn)生的風(fēng)險和損失足以對金融控股公司造成重大影響的，包括但不限于流動性風(fēng)險、法律合規(guī)風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等。
（三）通過境內(nèi)外所控股機構(gòu)、空殼公司及其他復(fù)雜股權(quán)設(shè)計成立的、有證據(jù)表明金融控股公司實質(zhì)控制或者對該機構(gòu)的經(jīng)營管理存在重大影響的其他被投資機構(gòu)。
屬于金融控股公司所控股機構(gòu)，但其股權(quán)被金融控股公司短期持有，不會對金融控股公司產(chǎn)生重大風(fēng)險影響的，包括準(zhǔn)備在一個會計年度之內(nèi)出售或者清盤、權(quán)益性資本在50%以上的，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)后，可以不納入金融控股公司并表管理范圍。
并表管理的具體規(guī)則由中國人民銀行會同國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)等相關(guān)部門另行制定。
第二十六條 【資本管理要求】
金融控股公司、所控股金融機構(gòu)以及集團整體的資本應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險水平相適應(yīng)，資本充足水平應(yīng)當(dāng)以并表管理為基礎(chǔ)計算，持續(xù)符合中國人民銀行和國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。具體辦法由中國人民銀行另行制定。
第二十七條 【資本補充要求】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立資本補充機制，當(dāng)所控股金融機構(gòu)資本不足時，金融控股公司應(yīng)當(dāng)及時補充資本。
金融控股公司可以依法發(fā)行合格資本工具，保持金融控股集團整體資本充足。
第二十八條 【資產(chǎn)負(fù)債率要求】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制債務(wù)風(fēng)險，保持債務(wù)規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)合理適當(dāng)。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)加強資產(chǎn)負(fù)債管理，嚴(yán)格管理資產(chǎn)抵押、質(zhì)押等行為，定期對資產(chǎn)進行評級，逐步實現(xiàn)動態(tài)評價，并按照企業(yè)會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定計提減值準(zhǔn)備。
第二十九條 【全面風(fēng)險管理】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立與金融控股集團組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度和聲譽影響相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系。
全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)覆蓋金融控股公司所控股的、由地方政府依法批設(shè)或監(jiān)管的從事金融活動的機構(gòu)。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立健全聲譽風(fēng)險監(jiān)測、評估和應(yīng)急處置機制，降低聲譽風(fēng)險事件對集團整體穩(wěn)健性的負(fù)面影響。
第三十條 【所控股金融機構(gòu)全面風(fēng)險管理】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)要求所控股金融機構(gòu)限期建立全面風(fēng)險管理體系，督促所控股金融機構(gòu)采取定性和定量相結(jié)合的方法，識別、計量、評估、監(jiān)測、報告、控制或緩釋所控股金融機構(gòu)所承擔(dān)的各類風(fēng)險。
各類風(fēng)險包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、信息科技風(fēng)險以及其他風(fēng)險。
第三十一條 【集團風(fēng)險偏好和風(fēng)險限額】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立與服務(wù)實體經(jīng)濟相適應(yīng)的金融控股集團風(fēng)險偏好體系，明確集團在實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)過程中愿意并能夠承擔(dān)的風(fēng)險水平，確定風(fēng)險管理目標(biāo)，確定集團對各類風(fēng)險的風(fēng)險容忍度和風(fēng)險限額。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險管理要求嵌入集團經(jīng)營管理流程和信息科技系統(tǒng)中，依據(jù)所控股金融機構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險偏好，將各類風(fēng)險指標(biāo)和風(fēng)險限額分配到所控股金融機構(gòu)，建立超限額處置機制，及時監(jiān)控風(fēng)險管理制度執(zhí)行情況。
第三十二條 【集團統(tǒng)一風(fēng)險敞口】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)在并表基礎(chǔ)上管理集團風(fēng)險集中與大額風(fēng)險暴露。金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立大額風(fēng)險暴露的管理政策和內(nèi)控制度，實時監(jiān)控大額風(fēng)險暴露，建立大額風(fēng)險暴露的預(yù)警報告制度，以及與風(fēng)險限額相匹配的風(fēng)險分散措施等。
集團風(fēng)險集中與大額風(fēng)險暴露是指集團并表后的資產(chǎn)組合對單個交易對手或一組有關(guān)聯(lián)的交易對手、行業(yè)或地理區(qū)域、特定類別的產(chǎn)品等超過集團資本一定比例的風(fēng)險集中暴露。
第三十三條 【集團統(tǒng)一授信協(xié)調(diào)】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)集團對同一企業(yè)（含企業(yè)集團）授信工作，提升集團信用風(fēng)險防控水平。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)主動掌握集團對同一企業(yè)融資情況，對融資余額較大的企業(yè)，金融控股公司應(yīng)當(dāng)牽頭建立集團內(nèi)信息共享和聯(lián)合授信機制，主要包括協(xié)調(diào)所控股機構(gòu)共同收集匯總企業(yè)信息，識別隱性關(guān)聯(lián)企業(yè)和實際控制人，聯(lián)合設(shè)置企業(yè)融資風(fēng)險預(yù)警線等。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)要求所控股金融機構(gòu)定期上報從其他金融機構(gòu)獲得的授信額度和使用情況。
第三十四條 【風(fēng)險隔離】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立集團整體的風(fēng)險隔離機制，包括金融控股公司與其所控股機構(gòu)之間、其所控股機構(gòu)之間的風(fēng)險隔離制度，對集團內(nèi)部的交叉任職、業(yè)務(wù)往來、信息共享，以及共用銷售團隊、信息技術(shù)系統(tǒng)、運營后臺、營業(yè)設(shè)施和營業(yè)場所等行為進行合理隔離，有效防控風(fēng)險，保護客戶合法權(quán)益。
第三十五條 【關(guān)聯(lián)交易原則】
金融控股公司與其所控股金融機構(gòu)之間、所控股金融機構(gòu)之間以及所控股金融機構(gòu)與集團內(nèi)其他機構(gòu)之間的集團內(nèi)部交易，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國人民銀行、國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，并按照企業(yè)會計準(zhǔn)則進行會計處理。其中的“關(guān)聯(lián)方”、“關(guān)聯(lián)方交易”等概念，以法律法規(guī)和財政部有關(guān)財務(wù)、會計規(guī)定為準(zhǔn)。
金融控股公司與其所控股金融機構(gòu)之外的其他關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵循市場原則，不得違背公平競爭和反壟斷規(guī)則。
金融控股公司應(yīng)當(dāng)加強關(guān)聯(lián)交易管理。金融控股公司與其所控股金融機構(gòu)、其他關(guān)聯(lián)方不得通過各種手段隱匿關(guān)聯(lián)交易和資金真實去向，不得通過關(guān)聯(lián)交易開展不正當(dāng)利益輸送、損害投資者或者客戶的消費權(quán)益、規(guī)避監(jiān)管規(guī)定或者違規(guī)操作。
金融控股公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國人民銀行的相關(guān)規(guī)定，不得與金融控股公司進行不當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易，不得利用其對金融控股公司經(jīng)營管理的影響力獲取不正當(dāng)利益。
第三十六條 【禁止的關(guān)聯(lián)交易】
金融控股公司及其所控股機構(gòu)不得進行以下關(guān)聯(lián)交易：
（一）利用其實質(zhì)控制權(quán)損害其他股東和客戶的合法權(quán)益。
（二）通過內(nèi)部交易進行監(jiān)管套利。
（三）通過第三方間接進行內(nèi)部交易，損害金融控股公司穩(wěn)健性。
（四）金融控股公司所控股金融機構(gòu)（財務(wù)公司除外）向金融控股公司提供融資，或者向金融控股公司的股東、其他非金融機構(gòu)關(guān)聯(lián)方提供無擔(dān)保融資等。
（五）金融控股公司所控股金融機構(gòu)（財務(wù)公司除外）向其他金融控股公司關(guān)聯(lián)方提供的融資或者擔(dān)保，超過提供融資或者擔(dān)保的所控股金融機構(gòu)注冊資本總額的10%，或者超過接受融資或者擔(dān)保的金融控股公司關(guān)聯(lián)方注冊資本總額的20%，金融監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外。
（六）金融控股公司所控股金融機構(gòu)（財務(wù)公司除外）和所控股非金融機構(gòu)接受金融控股公司的股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的。
（七）金融控股公司對金融控股集團外的擔(dān)保余額超過金融控股公司凈資產(chǎn)的10%。
（八）中國人民銀行規(guī)定的其他行為。
第三十七條 【信息披露原則】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國人民銀行要求，遵循真實、準(zhǔn)確、完整的原則，及時進行信息披露。對信息披露中的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏等依法承擔(dān)責(zé)任。
第五章 監(jiān)督管理
第三十八條 【規(guī)則制定】
中國人民銀行會同相關(guān)部門依照法律、行政法規(guī)及本辦法，制定對金融控股公司及其業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理的實施細(xì)則。
第三十九條 【持續(xù)并表監(jiān)管】
中國人民銀行依照法律、行政法規(guī)及本辦法，對金融控股公司實施并表監(jiān)管，在會計并表基礎(chǔ)上，通過報告制度、現(xiàn)場檢查、監(jiān)管談話、風(fēng)險評估和預(yù)警等方式，監(jiān)控、評估、防范和化解金融控股公司整體層面的資本充足、關(guān)聯(lián)交易、流動性、聲譽等風(fēng)險，維護金融體系整體穩(wěn)定。金融控股公司符合系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)遵守關(guān)于系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定。
第四十條 【主要股東和控股股東監(jiān)管】
中國人民銀行對金融控股公司主要股東和控股股東進行審查，對其真實股權(quán)結(jié)構(gòu)和實際控制人實施穿透監(jiān)管。
第四十一條 【主要股東和控股股東資金監(jiān)管】
中國人民銀行對金融控股公司主要股東和控股股東的入股資金進行穿透監(jiān)管，嚴(yán)格審查入股資金來源、性質(zhì)與流向。
第四十二條 【信息報告制度】
中國人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要，建立統(tǒng)一的金融控股公司監(jiān)管信息平臺，有權(quán)要求金融控股公司按照規(guī)定報送資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和其他財務(wù)會計、統(tǒng)計報表、經(jīng)營管理資料以及注冊會計師出具的審計報告。具體報送要求由中國人民銀行另行規(guī)定。
中國人民銀行可以請國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提供金融控股公司所控股機構(gòu)的風(fēng)險狀況、檢查報告和監(jiān)管評級等監(jiān)督管理信息，所獲信息不能滿足對金融控股公司監(jiān)管需要的，中國人民銀行可以要求金融控股公司所控股機構(gòu)直接報送相關(guān)信息。國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國家外匯管理部門根據(jù)工作需要，可以請中國人民銀行提供金融控股公司相關(guān)監(jiān)管信息。
第四十三條 【現(xiàn)場檢查】
中國人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要，可以對金融控股公司進行現(xiàn)場檢查，詢問工作人員，查閱、復(fù)制、封存相關(guān)文件、資料，檢查電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)。
為促進金融控股公司穩(wěn)健經(jīng)營，中國人民銀行可以建議國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國家外匯管理部門對金融控股公司所控股金融機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查，必要時經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，可以會同國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國家外匯管理部門對所控股金融機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查。國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國家外匯管理部門根據(jù)監(jiān)管需要，可以建議中國人民銀行對金融控股公司進行現(xiàn)場檢查。
第四十四條 【監(jiān)管談話】
中國人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要，可以與金融控股公司董事、監(jiān)事、高級管理人員進行監(jiān)督管理談話，要求金融控股公司董事、監(jiān)事、高級管理人員就金融控股公司業(yè)務(wù)活動和風(fēng)險管理的重大事項作出說明。
第四十五條 【風(fēng)險評估和預(yù)警】
中國人民銀行會同相關(guān)部門建立和完善金融控股集團的風(fēng)險評估體系，綜合運用宏觀審慎政策、金融機構(gòu)評級、反洗錢、反恐怖融資監(jiān)測等政策工具，評估金融控股集團的經(jīng)營管理與風(fēng)險狀況。中國人民銀行可以根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果動態(tài)調(diào)整對金融控股公司的監(jiān)管要求，區(qū)別情形采取風(fēng)險警示、責(zé)令早期糾正和風(fēng)險處置等監(jiān)管措施。
第四十六條 【金融控股公司的救助義務(wù)】
金融控股公司所控股金融機構(gòu)違反審慎經(jīng)營規(guī)則，財務(wù)狀況顯著惡化，嚴(yán)重危及自身穩(wěn)健運行、損害存款人和其他客戶合法權(quán)益，金融控股公司有義務(wù)幫助其所控股金融機構(gòu)恢復(fù)正常營運。金融控股公司未主動履行上述義務(wù)的，中國人民銀行有權(quán)要求金融控股公司采取注資、轉(zhuǎn)讓股權(quán)等適當(dāng)措施進行自救。
第四十七條 【風(fēng)險處置機制】
金融控股公司應(yīng)當(dāng)事前對風(fēng)險處置作出合格的計劃并報告中國人民銀行。
金融控股公司違反本辦法及相關(guān)規(guī)定，或者自身經(jīng)營不善，對所控股金融機構(gòu)、金融控股集團造成重大風(fēng)險，中國人民銀行可以要求其限期整改。所造成的風(fēng)險狀況可能影響金融穩(wěn)定、嚴(yán)重擾亂金融秩序、損害公眾利益的，中國人民銀行可以區(qū)別情形，對金融控股公司采取下列處置措施：
（一）限制經(jīng)營活動。
（二）限制向股東分紅，限制董事、監(jiān)事、高級管理人員的薪酬和其他收入。
（三）限期補充資本。
（四）責(zé)令其股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制股東權(quán)利。
（五）責(zé)令調(diào)整負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利。
（六）責(zé)令轉(zhuǎn)讓所控股金融機構(gòu)的股權(quán)。
（七）必要時提請國務(wù)院反壟斷部門啟動反壟斷調(diào)查，依法作出處理決定。
按照法律法規(guī)和國有金融資本管理的相關(guān)規(guī)定，需要會同國有資產(chǎn)管理部門對金融控股公司進行風(fēng)險處置的，由中國人民銀行商國有資產(chǎn)管理部門后采取處置措施。
第四十八條 【退出機制】
金融控股公司難以持續(xù)經(jīng)營，若不市場退出將嚴(yán)重危害金融秩序、損害公眾利益的，應(yīng)當(dāng)依法實施市場退出。
第四十九條 【恢復(fù)和處置計劃】
為維護金融穩(wěn)定，中國人民銀行有權(quán)要求金融控股公司制定金融控股集團整體恢復(fù)和處置計劃，并報中國人民銀行備案。
第五十條 【未經(jīng)許可從事金融控股公司活動】
按照本辦法第六條規(guī)定應(yīng)當(dāng)設(shè)立金融控股公司，但未獲得金融控股公司許可的，由中國人民銀行會同國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)責(zé)令改正，逾期不改正的，中國人民銀行可以會同國務(wù)院銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對其采取以下措施：
（一）責(zé)令其部分轉(zhuǎn)讓對金融機構(gòu)的股權(quán)至喪失實質(zhì)控制權(quán)。
（二）責(zé)令其全部轉(zhuǎn)讓對金融機構(gòu)的股權(quán)。
（三）其他糾正措施。
經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的金融控股公司在存續(xù)期內(nèi)，不再符合金融控股公司設(shè)立條件的，中國人民銀行可以對金融控股公司采取第一款規(guī)定的糾正措施。
第六章 法律責(zé)任
第五十一條【金融控股公司發(fā)起人、控股股東和實際控制人的責(zé)任】
金融控股公司的發(fā)起人、控股股東、實際控制人違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，由中國人民銀行責(zé)令限期改正，并給予警告、處三萬元以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，依據(jù)《中華人民共和國行政許可法》的規(guī)定，撤銷行政許可，責(zé)令其一年內(nèi)不得再次申請許可；涉嫌構(gòu)成犯罪的，依法移送有關(guān)機關(guān)追究刑事責(zé)任：
（一）提供虛假的承諾函。
（二）虛假出資、循環(huán)注資，利用委托資金、債務(wù)資金等非自有資金出資。
（三）通過委托他人或接受他人委托等方式違規(guī)持有金融控股公司股權(quán)。
（四）提供虛假的或者隱瞞重要事實的資料。
（五）違反本辦法規(guī)定的其他情形。
第五十二條 【金融控股公司的責(zé)任】
金融控股公司違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，有關(guān)法律、行政法規(guī)有處罰規(guī)定的，依照其規(guī)定給予行政處罰；有關(guān)法律、行政法規(guī)未作處罰規(guī)定的，由中國人民銀行責(zé)令限期改正，對單位給予警告、處三萬元以下的罰款；對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員給予警告、處三萬元以下的罰款；涉嫌構(gòu)成犯罪的，依法移送有關(guān)機關(guān)追究刑事責(zé)任：
（一）對金融機構(gòu)虛假出資、循環(huán)注資，利用委托資金、債務(wù)資金等非自有資金出資。
（二）違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易。
（三）干預(yù)所控股金融機構(gòu)經(jīng)營造成重大風(fēng)險或者重大風(fēng)險隱患。
（四）提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告、報表、統(tǒng)計報表及經(jīng)營資料。
（五）拒絕或者阻礙中國人民銀行現(xiàn)場檢查。
（六）違反本辦法的其他情形。
第七章 附則
第五十三條 【主要股東、控股股東和實際控制人】
本辦法所稱金融控股公司主要股東是指持有或控制金融控股公司股份總額5%以上股份或表決權(quán)，或持有股份總額不足5%但對金融控股公司經(jīng)營管理有重大影響的股東。
本辦法所稱金融控股公司控股股東是指持有或控制金融控股公司股份總額50%以上股份或表決權(quán)，或持有股份總額不足50%但對金融控股公司經(jīng)營管理有實質(zhì)控制權(quán)的股東。
本辦法所稱實際控制人是指對金融控股公司擁有實質(zhì)控制權(quán)的法人或自然人。
第五十四條 【過渡期安排】
本辦法實施前已經(jīng)存在的、符合金融控股公司設(shè)立條件的機構(gòu)，如果未達到本辦法規(guī)定的監(jiān)管要求，經(jīng)金融管理部門同意，可以在一定期限內(nèi)進行整改，并由金融管理部門進行驗收。
第五十五條 【解釋權(quán)】
本辦法由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。
第五十六條 【生效日】
本辦法自20××年×月×日起施行。
附件2：
中國人民銀行關(guān)于《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》的說明
根據(jù)黨中央、國務(wù)院關(guān)于盡快將金融控股公司納入監(jiān)管、補齊監(jiān)管短板的決策部署，中國人民銀行會同相關(guān)部門起草了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），相關(guān)說明如下：
一、制定金融控股公司監(jiān)管辦法的必要性
我國金融控股公司發(fā)展較快，有利于滿足各類企業(yè)和消費者對多元化金融服務(wù)的需求，提升服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的能力。
但實踐中有一些金融控股公司，主要是非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司盲目向金融業(yè)擴張，存在監(jiān)管真空，風(fēng)險不斷累積和暴露。
主要表現(xiàn)為：
一是風(fēng)險隔離機制缺失，金融業(yè)風(fēng)險和實業(yè)風(fēng)險交叉?zhèn)鬟f。
二是部分企業(yè)控制關(guān)系或受益關(guān)系復(fù)雜，風(fēng)險隱蔽性強。
三是缺少整體資本約束，部分集團整體缺乏能夠抵御風(fēng)險的真實資本。
四是部分企業(yè)不當(dāng)干預(yù)金融機構(gòu)經(jīng)營，利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益，損害金融機構(gòu)和投資者的權(quán)益。
為此，人民銀行牽頭起草了《辦法》。
二、《辦法》的主要內(nèi)容
（一）設(shè)立金融控股公司的市場準(zhǔn)入許可
將市場準(zhǔn)入作為防控風(fēng)險的第一道門檻，符合一定條件的、非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)形成的金融控股公司，由人民銀行實施監(jiān)管。
其中涉及的行政許可事項，將依法由國務(wù)院作出決定。
金融機構(gòu)跨業(yè)投資其他類型金融機構(gòu)形成的金融集團，由相關(guān)金融監(jiān)管部門根據(jù)《辦法》進行監(jiān)管，并制定具體實施細(xì)則。
（二）嚴(yán)格股東資質(zhì)監(jiān)管
通過正面清單和負(fù)面清單的方式，《辦法》規(guī)定成為金融控股公司股東的條件及禁止行為。
從正面清單看，金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人應(yīng)當(dāng)核心主業(yè)突出，投資動機端正，制定合理的金融投資商業(yè)計劃，公司治理規(guī)范，股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，股東和最終受益人結(jié)構(gòu)透明，經(jīng)營管理能力較強等。
從負(fù)面清單看，明確禁止金融控股公司控股股東從事的行為，以及不得成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人的情形，例如，曾經(jīng)虛假投資、循環(huán)注資金融機構(gòu)，曾對金融機構(gòu)經(jīng)營失敗或重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任等。
（三）強化資本來源真實性和資金運用合規(guī)性監(jiān)管
一是資金來源應(yīng)真實可靠，法人、自然人應(yīng)當(dāng)以合法自有資金，而不得以委托資金等非自有資金以及投資基金等方式投資金融控股公司。
二是金融控股公司應(yīng)當(dāng)以合法自有資金投資控股金融機構(gòu)，不得虛假注資、循環(huán)注資，不得抽逃金融機構(gòu)資金。對金融控股公司的資本合規(guī)性實施穿透管理。
三是建立集團整體資本充足性監(jiān)管制度，金融控股集團應(yīng)當(dāng)具備與其資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險水平相適應(yīng)的資本。
（四）明晰股權(quán)結(jié)構(gòu)管理
金融控股公司應(yīng)當(dāng)具有簡明、清晰、可穿透的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實際控制人和最終受益人可識別，法人層級合理，與自身資本規(guī)模、經(jīng)營管理能力和風(fēng)險管控水平相適應(yīng)，其所控股機構(gòu)不得反向持股、交叉持股。
金融控股公司直接控股的金融機構(gòu)不得再成為其他類型金融機構(gòu)的主要股東，但金融機構(gòu)控股與自身同類型的或者屬業(yè)務(wù)延伸的金融機構(gòu)并經(jīng)金融管理部門認(rèn)可的除外，如商業(yè)銀行控股村鎮(zhèn)銀行或開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的理財子公司等。
《辦法》實施前已存在、但股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合要求的企業(yè)集團，應(yīng)制定股權(quán)整改計劃，在過渡期內(nèi)降低組織架構(gòu)復(fù)雜程度。
《辦法》實施后新增的金融控股公司，金融控股公司股東、金融控股公司和所控股金融機構(gòu)法人層級原則上不得超過三級。
（五）強化公司治理和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管
一是金融控股公司應(yīng)當(dāng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，依法參與所控股機構(gòu)的法人治理，不得濫用實質(zhì)控制權(quán)，干預(yù)所控股機構(gòu)的獨立自主經(jīng)營，損害所控股機構(gòu)及其相關(guān)利益人的合法權(quán)益。
二是建立金融控股公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格備案制度，金融控股公司的高級管理人員原則上可以兼任所控股機構(gòu)的董事，但不能兼任所控股機構(gòu)的高級管理人員，所控股機構(gòu)之間的高級管理人員不得相互兼任。
三是金融控股集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易及與其他關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)，不得違背公平競爭和反壟斷規(guī)則，不得通過各種手段隱匿關(guān)聯(lián)交易和資金真實去向，不得通過關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送、規(guī)避監(jiān)管等。
（六）完善風(fēng)險“防火墻”制度
金融控股公司應(yīng)建立與金融控股集團組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度和聲譽影響相適應(yīng)的統(tǒng)一的全面風(fēng)險管理體系，該體系覆蓋金融控股公司所控股的、由地方政府依法批設(shè)或監(jiān)管的從事金融活動的機構(gòu)。
建立風(fēng)險隔離制度，對內(nèi)部的交叉任職、業(yè)務(wù)往來、信息共享，以及共用銷售團隊等行為進行合理隔離。
允許在控制風(fēng)險的前提下發(fā)揮集團內(nèi)部的協(xié)同效應(yīng)。
（七）設(shè)置過渡期
為確?！掇k法》穩(wěn)步實施，在充分考慮市場承受能力的基礎(chǔ)上，對于存量，即《辦法》實施前存在的、符合金融控股公司設(shè)立條件的企業(yè)集團，如果尚未達到《辦法》規(guī)定的監(jiān)管要求，經(jīng)金融管理部門同意，設(shè)置過渡期，在一定期限內(nèi)進行整改。
過渡期結(jié)束時，這些企業(yè)應(yīng)達到《辦法》的監(jiān)管要求，并由金融管理部門進行驗收。
對于增量，將嚴(yán)格按照《辦法》要求執(zhí)行。
三、征求意見情況
在《辦法》制定過程中，我們通過書面征求意見、召開座談會、實地調(diào)研等多種方式，征求了相關(guān)部門、企業(yè)代表、金融機構(gòu)和專家學(xué)者的意見，對其提出的意見進行了采納。同時，我們選取了具有代表性的五家企業(yè)開展模擬監(jiān)管試點，根據(jù)試點情況，對《辦法》進行了修改完善，提高了針對性和可操作性。
中國人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》答記者問
日前，中國人民銀行發(fā)布了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就《辦法》有關(guān)問題回答了記者提問。
一、為什么要制定《辦法》？
我國金融控股公司發(fā)展較快，有利于滿足各類企業(yè)和消費者對多元化金融服務(wù)的需求，提升服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的能力。
但實踐中有一些金融控股公司，主要是非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司盲目向金融業(yè)擴張，存在監(jiān)管真空，風(fēng)險不斷累積和暴露。主要表現(xiàn)為：
一是風(fēng)險隔離機制缺失，金融業(yè)風(fēng)險和實業(yè)風(fēng)險交叉?zhèn)鬟f。
二是部分企業(yè)控制關(guān)系或受益關(guān)系復(fù)雜，風(fēng)險隱蔽性強。
三是缺少整體資本約束，部分集團整體缺乏能夠抵御風(fēng)險的真實資本。
四是部分企業(yè)不當(dāng)干預(yù)金融機構(gòu)經(jīng)營，利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益，損害金融機構(gòu)和投資者的權(quán)益。
根據(jù)黨中央、國務(wù)院關(guān)于盡快將金融控股公司納入監(jiān)管、補齊監(jiān)管短板的決策部署，人民銀行牽頭起草了《辦法》，加強對非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司的監(jiān)督管理。
二、金融控股公司監(jiān)管的原則是什么？
針對金融控股集團所涉及業(yè)務(wù)種類多、股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險高等特點，《辦法》確立了宏觀審慎管理、穿透監(jiān)管、協(xié)調(diào)監(jiān)管的原則。
一是宏觀審慎管理。遵循宏觀審慎管理理念，將金融控股集團視為一個整體實施監(jiān)管，對并表范圍內(nèi)的公司治理結(jié)構(gòu)、整體資本和杠桿水平、關(guān)聯(lián)交易、整體風(fēng)險敞口等方面進行全面持續(xù)管控，有效識別、計量、監(jiān)測和控制金融控股集團的總體風(fēng)險狀況。
二是穿透監(jiān)管。針對金融控股公司結(jié)構(gòu)復(fù)雜的特點，強調(diào)對股權(quán)和資金等的穿透監(jiān)管，準(zhǔn)確識別實際控制人和最終受益人，防止隱匿真實的控制關(guān)系；穿透核查資金來源真實性，包括投資金融控股公司的資金來源，以及投資金融機構(gòu)的資金來源，防止虛假注資、循環(huán)注資。
三是協(xié)調(diào)監(jiān)管。人民銀行對符合《辦法》設(shè)立條件的金融控股公司實施監(jiān)管，金融監(jiān)管部門對金融控股公司所控股的金融機構(gòu)實施監(jiān)管。金融監(jiān)管部門對金融機構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團實施監(jiān)管。
在風(fēng)險發(fā)生時，按照“誰監(jiān)管、誰負(fù)責(zé)”原則，由相應(yīng)的監(jiān)管主體牽頭開展風(fēng)險處置工作。各部門之間加強監(jiān)管合作和信息共享，共同防范好金融控股集團和金融集團的風(fēng)險。
三、《辦法》的適用范圍是什么？
《辦法》借鑒國際經(jīng)驗，立足我國實際，將金融控股公司定義為依法設(shè)立，對兩個或兩個以上不同類型金融機構(gòu)擁有實質(zhì)控制權(quán)，自身僅開展股權(quán)投資管理，不直接從事商業(yè)性經(jīng)營活動的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。
《辦法》適用于實際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)和自然人的金融控股公司，對于金融機構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團，由金融監(jiān)管部門根據(jù)《辦法》實施監(jiān)管，并制定具體實施細(xì)則。
《辦法》從規(guī)模、風(fēng)險外溢程度等系統(tǒng)重要性角度考慮，要求投資控股兩類或兩類以上金融機構(gòu)且達到一定規(guī)模的企業(yè)集團，應(yīng)當(dāng)向人民銀行申請設(shè)立金融控股公司，由人民銀行依法對金融控股公司實施監(jiān)管。
其中，按照業(yè)務(wù)功能屬性劃分，金融機構(gòu)包括以下六種類型：
商業(yè)銀行（不含村鎮(zhèn)銀行）、金融租賃公司，
信托公司，
金融資產(chǎn)管理公司，
證券公司、基金管理公司、期貨公司，
人身保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司、保險資產(chǎn)管理公司，
金融管理部門認(rèn)定的其他金融機構(gòu)。
對于非金融企業(yè)控股的由地方政府依法批設(shè)或監(jiān)管的從事金融活動的機構(gòu)，不作為金融控股公司的認(rèn)定條件，但應(yīng)被納入金融控股公司全面風(fēng)險管理體系。
對于尚未達到這一標(biāo)準(zhǔn)的，雖然不按照《辦法》進行監(jiān)管，但仍須符合金融監(jiān)管部門對金融機構(gòu)股東的相關(guān)規(guī)定，由金融監(jiān)管部門進行監(jiān)管。按照國家有關(guān)規(guī)定受托管理國有金融資本的中央級投資運營機構(gòu)，不適用《辦法》。
四、為什么對金融控股公司要嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)？
對金融控股公司嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)十分必要和迫切，主要原因在于：
第一，這是加強金融風(fēng)險源頭管控的重要舉措。嚴(yán)把市場準(zhǔn)入，尤其是設(shè)立金融控股公司行政許可，使經(jīng)營狀況良好、公司治理規(guī)范、杠桿率水平適度、投資動機純正等符合條件的市場主體可以設(shè)立金融控股公司，依法合規(guī)開展經(jīng)營；同時，嚴(yán)格市場準(zhǔn)入，也使那些股權(quán)關(guān)系復(fù)雜且不透明、進行高杠桿投資、風(fēng)險管控薄弱、擾亂金融秩序的違法違規(guī)者無法將金融控股公司作為平臺，干預(yù)金融機構(gòu)經(jīng)營，套取金融機構(gòu)資金，積累金融風(fēng)險隱患。
第二，對金融控股公司依法實施監(jiān)管，需要嚴(yán)格市場準(zhǔn)入，設(shè)立明確的行政許可，這樣才能提高監(jiān)管的權(quán)威性和有效性，嚴(yán)格規(guī)范金融控股公司發(fā)展，及時糾正違法違規(guī)行為。
第三，這也符合國際通行做法和監(jiān)管改革趨勢。從國際監(jiān)管實踐看，美國、日本、韓國等國家和地區(qū)都有金融控股公司的專門立法，明確要求對金融控股公司實施市場準(zhǔn)入監(jiān)管，這體現(xiàn)了金融業(yè)是特許行業(yè)的理念。關(guān)于金融控股公司行政許可事項，將依法由國務(wù)院作出決定。
五、非金融企業(yè)設(shè)立金融控股公司需符合哪些要求？
非金融企業(yè)、自然人實質(zhì)控制兩個或兩個以上不同類型金融機構(gòu)，并達到一定資產(chǎn)門檻的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立金融控股公司，將所有從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)股權(quán)都?xì)w于該公司下，以保持清晰透明的金融股權(quán)架構(gòu)，有效隔離金融風(fēng)險和實體風(fēng)險。
在該模式下，金融控股公司及其所控股機構(gòu)共同構(gòu)成金融控股集團。其中，對于金融資產(chǎn)在集團總資產(chǎn)占比達到或超過85%的企業(yè)集團，也可根據(jù)自身情況，按照《辦法》規(guī)定的設(shè)立金融控股公司的同等條件，由企業(yè)集團母公司申請作為金融控股公司，企業(yè)集團整體被認(rèn)定為金融控股集團。
六、金融控股公司的設(shè)立程序有哪些？
非金融企業(yè)、自然人符合《辦法》第六條規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)向人民銀行申請設(shè)立金融控股公司或者申請將集團母公司作為金融控股公司。
其中，對于《辦法》實施前已符合第六條要求的，應(yīng)當(dāng)在《辦法》實施之日起6個月內(nèi)向人民銀行提出申請。
對《辦法》實施后，擬實質(zhì)控制兩個或者兩個以上不同類型金融機構(gòu)，并具有《辦法》第六條規(guī)定情形的，也應(yīng)當(dāng)向人民銀行申請。相關(guān)實施細(xì)則將另行制定。
符合金融控股公司設(shè)立要求的機構(gòu)，如果未按《辦法》規(guī)定向人民銀行申請，或雖申請但未獲許可的，人民銀行可會同相關(guān)金融監(jiān)管部門責(zé)令其改正，逾期不改的，責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持有的金融機構(gòu)股權(quán)。
未經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)為金融控股公司的，不得注冊登記為金融控股公司，名稱中也不得使用“金融控股”、“金控”、“金融集團”等字樣。
七、金融控股公司的業(yè)務(wù)范圍有哪些？
金融控股公司的主要業(yè)務(wù)是對所投資的金融機構(gòu)進行股權(quán)管理。
此外，為促使金融控股公司加強集團整體的流動性管理和風(fēng)險管控，使其有能力對所控股金融機構(gòu)進行流動性支持，或?qū)Τ霈F(xiàn)風(fēng)險的所控股金融機構(gòu)發(fā)揮自救作用，《辦法》允許金融控股公司在獲得人民銀行批準(zhǔn)的前提下，開展除股權(quán)管理外的其他金融業(yè)務(wù)。
八、是否允許金融控股公司投資非金融業(yè)務(wù)？
從立足主業(yè)、防范風(fēng)險的角度看，金融控股公司是專門從事金融機構(gòu)股權(quán)投資和管理的企業(yè)，不得從事非金融業(yè)務(wù)，以嚴(yán)格隔離金融板塊與實業(yè)板塊，有效防止風(fēng)險交叉?zhèn)魅尽?/span>
實踐中，一些企業(yè)集團從事的非金融業(yè)務(wù)與集團及所控股金融機構(gòu)緊密相關(guān)，如金融科技對于輔助金融業(yè)務(wù)發(fā)展十分重要，國際監(jiān)管實踐也普遍允許金融控股公司在一定限額下對輔助金融業(yè)務(wù)的活動進行投資。
為此，在嚴(yán)格隔離風(fēng)險的前提下，對于企業(yè)集團設(shè)立的金融控股公司，允許其投資經(jīng)金融管理部門認(rèn)定與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機構(gòu)，但投資總額賬面價值原則上不得超過金融控股公司凈資產(chǎn)的15%。
對于現(xiàn)有不符合要求的企業(yè)，允許其在過渡期內(nèi)逐步調(diào)整投資非金融企業(yè)的比重。
對于企業(yè)集團整體被認(rèn)定為金融控股集團的，其非金融總資產(chǎn)不得高于集團總資產(chǎn)的15%。
九、《辦法》對金融控股公司的股東資質(zhì)提出哪些要求？
金融控股公司控制多類金融機構(gòu)，體量大、業(yè)務(wù)雜、關(guān)聯(lián)風(fēng)險高，具有較大的社會影響力。
而一些企業(yè)實力不強、投資動機不純、風(fēng)險管控能力及合規(guī)經(jīng)營理念不強，設(shè)立或入股金融控股公司只為獲取更多金融牌照，甚至利用金融控股公司開展不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，套取金融機構(gòu)資金，給金融機構(gòu)和金融控股公司都帶來較大風(fēng)險。
因此，對金融控股公司的股東應(yīng)有嚴(yán)格的要求，《辦法》通過正面清單和負(fù)面清單的方式，明確了成為金融控股公司股東的條件。
從正面清單看，金融控股公司的主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人應(yīng)當(dāng)核心主業(yè)突出，投資動機純正，制定合理的金融投資商業(yè)計劃，不盲目向金融業(yè)擴張，并且法人治理結(jié)構(gòu)完善，股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)清晰，股東、受益所有人結(jié)構(gòu)透明，經(jīng)營管理能力較強，風(fēng)險管理和內(nèi)部控制機制有效、財務(wù)狀況良好。
從負(fù)面清單看，明確了禁止金融控股公司控股股東從事的行為，以及不得成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人的情形，例如，曾經(jīng)虛假投資、循環(huán)注資金融機構(gòu)，曾對金融控股公司或金融機構(gòu)經(jīng)營失敗或者重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任。
十、如何強化金融控股公司的資金來源監(jiān)管？
近年來，一些企業(yè)通過層層控股、交叉持股金融機構(gòu)，以負(fù)債資金出資，推升整體杠桿率，操控殼公司進行虛假注資、循環(huán)注資，導(dǎo)致整個集團沒有多少能夠抵御風(fēng)險的真實資本。為此，金融控股公司的資金來源監(jiān)管強調(diào)真實性：
一是資金來源真實可靠。金融控股公司股東應(yīng)當(dāng)以合法自有資金投資金融控股公司，不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金以及投資基金等方式投資金融控股公司，不得委托他人或者接受他人委托持有金融控股公司的股權(quán)。
二是金融控股公司應(yīng)當(dāng)以合法自有資金投資控股金融機構(gòu)，不得對金融機構(gòu)進行虛假注資、循環(huán)注資，不得抽逃金融機構(gòu)資金。
三是對金融控股公司的資本合規(guī)性實施穿透管理，向上核查投資控股金融控股公司的資金來源，向下核查金融控股公司投資控股金融機構(gòu)的資金來源。
四是建立資本充足性監(jiān)管制度。《辦法》要求金融控股集團應(yīng)當(dāng)具備與其資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險水平相適應(yīng)的資本。下一步將以并表管理為基礎(chǔ)，制定金融控股集團資本充足性監(jiān)管的具體細(xì)則。
十一、對金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)有何要求？
針對一些企業(yè)集團存在的股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、交叉持股、多層持股、信息披露不足、受益所有人不明確、集團內(nèi)又嵌套集團等情況，《辦法》規(guī)定，金融控股公司應(yīng)當(dāng)具有簡明、清晰、可穿透的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實際控制人和最終受益人可識別，法人層級合理，與自身資本規(guī)模、經(jīng)營管理能力和風(fēng)險管控水平相適應(yīng)，其所控股金融機構(gòu)不得反向持股、交叉持股。
對于近年來已經(jīng)形成的企業(yè)集團所控股金融機構(gòu)下又控股多類金融機構(gòu)問題，按照兼顧發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)和防范風(fēng)險的思路，金融控股公司直接控股的金融機構(gòu)不得再成為其他類型金融機構(gòu)的主要股東，但該金融機構(gòu)控股與自身同類型的或者屬業(yè)務(wù)延伸的金融機構(gòu)并經(jīng)金融管理部門認(rèn)可的除外，如商業(yè)銀行控股村鎮(zhèn)銀行或開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的理財子公司等。
在《辦法》實施之日起應(yīng)申請設(shè)立金融控股公司，但股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合要求的企業(yè)集團，應(yīng)當(dāng)制定股權(quán)整改計劃，經(jīng)金融管理部門認(rèn)可后，在過渡期內(nèi)降低組織架構(gòu)復(fù)雜程度，簡化法人層級。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，企業(yè)集團內(nèi)部的股權(quán)整合、劃轉(zhuǎn)、轉(zhuǎn)讓涉及的資產(chǎn)評估增值等，符合稅收政策規(guī)定的，可以享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策；涉及股東資格核準(zhǔn)的，金融管理部門應(yīng)當(dāng)適用與金融控股公司相適應(yīng)的股東資格條件。
對于《辦法》實施后，新增的金融控股公司，金融控股公司股東、金融控股公司和所控股金融機構(gòu)法人層級原則上不得超過三級。
十二、對金融控股公司的公司治理有何要求？
良好的公司治理是金融控股集團及其所控股機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的前提。為此，《辦法》規(guī)定，
一是金融控股公司應(yīng)當(dāng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，依法參與所控股機構(gòu)的法人治理，促進所控股機構(gòu)安全穩(wěn)健運行。
二是金融控股公司不得濫用實質(zhì)控制權(quán)，干預(yù)所控股機構(gòu)的獨立自主經(jīng)營，損害所控股機構(gòu)以及其相關(guān)利益人的合法權(quán)益。
三是建立金融控股公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格備案制度，金融控股公司的高級管理人員原則上可以兼任所控股機構(gòu)的董事，但不能兼任所控股機構(gòu)的高級管理人員，所控股機構(gòu)的高級管理人員不得相互兼任。
四是金融控股公司在嚴(yán)格風(fēng)險隔離的基礎(chǔ)上，可以規(guī)范發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，同時應(yīng)當(dāng)注重客戶信息保護。
十三、對金融控股公司的關(guān)聯(lián)交易有何要求？
強化關(guān)聯(lián)交易管理是嚴(yán)格風(fēng)險隔離的一項重要措施。實踐中，有個別企業(yè)借助隱匿的股權(quán)架構(gòu)，通過不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送，將金融機構(gòu)作為“提款機”，嚴(yán)重?fù)p害金融機構(gòu)和投資者的合法權(quán)益。
為此，《辦法》明確金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理的基本要求，并建立禁止關(guān)聯(lián)交易的負(fù)面清單。
一是金融控股公司應(yīng)加強關(guān)聯(lián)交易管理，其與所控股金融機構(gòu)之間、所控股金融機構(gòu)之間以及所控股金融機構(gòu)與集團內(nèi)其他機構(gòu)之間的集團內(nèi)部交易，以及與其他關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)。與其他關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵循市場原則，不得違背公平競爭和反壟斷規(guī)則。
二是金融控股公司與其所控股金融機構(gòu)、其他關(guān)聯(lián)方不得隱匿關(guān)聯(lián)交易和資金真實去向，不得通過關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送、規(guī)避監(jiān)管或監(jiān)管套利、損害他人合法權(quán)益、損害金融控股公司穩(wěn)健性等。
三是除財務(wù)公司外，禁止金融控股公司所控股金融機構(gòu)向金融控股公司提供融資、向其他關(guān)聯(lián)方提供無擔(dān)保融資，向關(guān)聯(lián)方提供融資或擔(dān)保不得超過該金融機構(gòu)注冊資本的10%或該關(guān)聯(lián)方注冊資本的20%，禁止金融控股公司所控股金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)接受金融控股公司的股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的，金融控股公司對金融控股集團外的擔(dān)保余額不得超過金融控股公司凈資產(chǎn)的10%。
十四、對金融控股公司有哪些監(jiān)管手段和措施？
為規(guī)范金融控股公司行為，強化金融控股公司監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，人民銀行會同相關(guān)部門在并表的基礎(chǔ)上，通過以下方式對金融控股集團的資本、行為及風(fēng)險進行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管。
一是建立統(tǒng)一的金融控股公司監(jiān)管信息平臺，要求金融控股公司按規(guī)定進行信息報告和信息披露。
二是建立和完善金融控股集團的風(fēng)險評估體系，綜合運用宏觀審慎政策、金融機構(gòu)評級等政策工具，評估金融控股集團的經(jīng)營管理與風(fēng)險狀況。
三是根據(jù)履職需要，對相關(guān)責(zé)任人進行監(jiān)管談話，對金融控股公司進行現(xiàn)場檢查，必要時經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，在監(jiān)管協(xié)作的基礎(chǔ)上，對金融控股公司所控股金融機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查。
四是要求金融控股公司制定金融控股集團整體恢復(fù)和處置計劃。
五是金融控股公司違反《辦法》或發(fā)生重大風(fēng)險時，視情形對其采取限制經(jīng)營活動、限制分紅或相關(guān)權(quán)利、責(zé)令限期補充資本、責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)等監(jiān)管措施，給予警告、罰款等處罰。
六是金融控股公司難以持續(xù)經(jīng)營，將嚴(yán)重危害金融秩序、損害公眾利益的，應(yīng)當(dāng)依法進行市場退出。相關(guān)實施細(xì)則由人民銀行會同相關(guān)部門另行制定。
十五、《辦法》的過渡期如何設(shè)置？
實踐中已經(jīng)形成一定數(shù)量的企業(yè)集團，需要按照《辦法》進行整改或新設(shè)金融控股公司，但在短期內(nèi)難以達標(biāo)。
為確?！掇k法》穩(wěn)步實施，引導(dǎo)企業(yè)有序整改，在充分考慮市場承受能力的基礎(chǔ)上，設(shè)置過渡期。
對于存量，即《辦法》實施前存在的、符合金融控股公司設(shè)立條件的企業(yè)集團，如果在股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機構(gòu)的比例、高級管理人員兼職等方面未達到《辦法》規(guī)定的監(jiān)管要求，經(jīng)金融管理部門同意，在一定期限內(nèi)進行整改，具體期限由金融管理部門根據(jù)企業(yè)集團的實際情況予以確定。
過渡期結(jié)束時，這些企業(yè)應(yīng)達到《辦法》的監(jiān)管要求，并由金融管理部門進行驗收。
對于增量，將嚴(yán)格按照《辦法》要求執(zhí)行。
十六、《辦法》對金融市場有何影響？
總體看，《辦法》對金融機構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面，風(fēng)險可控。對金融機構(gòu)而言，由股權(quán)架構(gòu)清晰、風(fēng)險隔離機制健全的金融控股公司作為控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。
按照《辦法》要求，一些不符合要求的企業(yè)集團需要進行股權(quán)整合，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓在集團內(nèi)部開展且實際控制人未發(fā)生改變，金融機構(gòu)所受影響有限。
對非金融企業(yè)而言，管理相對規(guī)范的企業(yè)總體符合《辦法》要求。而那些通過違法違規(guī)手段快速擴張的金融控股集團，往往體量大、業(yè)務(wù)雜、關(guān)聯(lián)風(fēng)險高，有必要通過嚴(yán)格監(jiān)管糾正其行為。
從長期看，《辦法》有利于治理金融亂象、整頓金融秩序，最終防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險。
對金融市場而言，黨的十九大、全國金融工作會議明確提出，未經(jīng)許可不得從事金融業(yè)務(wù)。
出臺《辦法》有利于建立一個規(guī)范的市場，促進各類機構(gòu)有序競爭、良性發(fā)展。（完）
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